Para la mayoría de las personas, el riesgo evoca imágenes negativas: conducir más rápido que el límite de velocidad, apostar a una posibilidad remota o viajar solo a lugares desconocidos. Menciona el riesgo en términos de inversión, y la gente podría pensar en perder los ahorros de su vida. Pero, en realidad, el riesgo de inversión se presenta de muchas formas, y cada una puede afectar a la manera en la que persigues tus objetivos financieros. La clave para lidiar con el riesgo en tu cartera de inversión es aprender a administrarlo.

Cómo manejar el riesgo en tu cartera de inversión 

Para manejar este tipo de riesgos, hay tres importantes pasos que debes conocer y poner en práctica.

Paso Uno: Comprender los diversos riesgos involucrados

El riesgo de inversión generalmente se define como la probabilidad de que el rendimiento real de una inversión sea inferior a las expectativas del inversor. El miedo a perder algo de dinero es, probablemente, una de las razones por las que las personas pueden elegir inversiones conservadoras, incluso para ahorros a largo plazo.

Si bien el riesgo de inversión se refiere al riesgo general de pérdida, se puede dividir en clasificaciones más específicas. Familiarizarse con los diferentes tipos de riesgo es el primer paso para aprender a gestionarlo dentro de tu cartera.

Tipos de Riesgo

1. Riesgo de mercado

También conocido como riesgo sistemático, el riesgo de mercado es la probabilidad de que el valor de un valor se mueva junto con su mercado general. Por ejemplo, si el mercado de valores está experimentando una caída, los fondos mutuos de acciones en tu cartera también pueden caer. O si los precios de los bonos están subiendo, es probable que el valor de tus bonos suba.

2. Riesgo de tipo de interés

Generalmente asociado con inversiones de renta fija, este es el riesgo de que el precio de un bono o el precio de un fondo de bonos caigan con el aumento de las tasas de interés.

3. Riesgo de inflación

Este es el riesgo de que el valor de tu cartera se vea erosionado por una disminución en el poder adquisitivo de tus ahorros, como resultado de la inflación. El riesgo de inflación debe tenerse en cuenta al evaluar inversiones conservadoras como bonos, fondos de bonos y fondos del mercado monetario, como inversiones a largo plazo. Si bien tu inversión puede registrar ganancias con el tiempo, en realidad puede estar perdiendo valor si al menos no sigue el ritmo de la tasa de inflación.

4. Riesgo crediticio

Entra en juego con los bonos y los fondos de bonos. Se refiere a la capacidad de un emisor de bonos para pagar su deuda según lo prometido cuando vence el bono. En general, cuanto mayor sea la calificación, menor será el riesgo crediticio. 

Los bonos basura, que generalmente tienen las calificaciones más bajas, se encuentran entre los más arriesgados en términos de crédito. Por lo tanto, las personas que invierten en ellos suelen buscar rendimientos más altos para compensar su mayor riesgo crediticio.

Además, las inversiones internacionales implican riesgos tales como la fluctuación de los valores de las divisas (riesgo cambiario), así como la posibilidad de trastornos sociales, políticos y económicos que pueden afectar a los mercados de un país.

Paso Dos: Gestionar los riesgos con diversas inversiones

El viejo cliché «no pongas todos los huevos en la misma cesta» es muy aplicable al ámbito de la inversión. El proceso de diversificación, repartiendo el dinero entre varias inversiones y clases de inversión diferentes, se usa específicamente para ayudar a administrar el riesgo de mercado en una cartera. Debido a que invierten en muchos valores diferentes, los fondos mutuos pueden ser formas ideales de diversificarse.

Seleccionar más de un fondo mutuo para tu cartera puede administrar aún más el riesgo. Considera también los beneficios potenciales de seleccionar inversiones de más de una clase de activos. Cuando las acciones se ven particularmente afectadas debido a las condiciones cambiantes, es posible que los bonos no se vean tan afectados.

Paso Tres: Hacer coincidir las inversiones con los objetivos  

Antes de que puedas decidir qué tipos de inversiones son apropiadas desde una perspectiva de riesgo, debes evaluar tus objetivos de ahorro. ¿Tu objetivo es la generación de ingresos para los gastos corrientes o la construcción del valor de tu principal activo  por encima de la inflación? 

La forma en que respondas a esto te permitirá encontrar un equilibrio adecuado entre el rendimiento que esperas lograr y el riesgo que estás dispuesto a asumir.

Examina tu horizonte de tiempo para alcanzar tus objetivos y considera qué tan cómodo puedes estar soportando pérdidas a corto plazo en el valor de tus inversiones. Recuerda, cuanto más largo sea tu horizonte temporal, más volatilidad podrás tolerar en tu cartera. Al mismo tiempo, los inversores a largo plazo deben preocuparse por la inflación. Si estás invirtiendo tus fondos de jubilación, es posible que también te preocupe acumular capital a largo plazo.

Por ejemplo, los inversores que persiguen objetivos a largo plazo (como la jubilación) serán más prioritarios por el crecimiento a largo plazo y la gestión del riesgo de inflación. Es probable que sus carteras sean más ponderadas en inversiones en acciones, ya que históricamente han proporcionado los rendimientos más altos a largo plazo y han superado la inflación por el margen más amplio, aunque el rendimiento pasado no garantiza rendimientos futuros. 

Estos inversores también pueden dedicar algo de dinero a bonos e inversiones en el mercado monetario para ayudar a gestionar los mayores riesgos asociados con las acciones. Ten en cuenta que las acciones ofrecen un potencial de crecimiento a largo plazo, pero fluctuarán y pueden proporcionar menos ingresos actuales que otras inversiones.

Por otro lado, es posible que las personas que ya están jubiladas deban depender en gran medida de los ingresos de sus carteras. Por lo tanto, pueden tratar de gestionar los ingresos y el riesgo de pérdidas a corto plazo. Es probable que sus carteras estén ponderadas en inversiones en bonos y en el mercado monetario de alta calidad y menor riesgo, con algunas acciones en la mezcla para mantener el potencial de crecimiento.

Inversiones inadecuadas: los riesgos ocultos

Cuando pienses en cómo equilibrar el riesgo y el rendimiento en tu cartera, no olvides que el riesgo de pérdida no es el único. Piensa un poco en el riesgo de invertir de manera demasiado conservadora y no obtener un potencial de rendimiento lo suficientemente alto como para asegurar tu futuro financiero. 

También has de ser consciente de invertir en instrumentos que pueden ser demasiado arriesgados para tus objetivos a corto plazo. Un profesional financiero puede ayudarte a seleccionar vehículos de inversión que sean adecuados para tus objetivos.

Al considerar cada inversión en particular, investiga su historial de rendimiento y características de riesgo. Por ejemplo, si es un fondo de acciones, ¿cómo ha respondido a las caídas en el mercado? ¿Cuánto tiempo se ha tardado en recuperar las pérdidas? ¿Cómo se ha comportado en un período de tiempo similar al tuyo? Para un fondo de bonos, considera también el vencimiento promedio de los bonos mantenidos en el fondo en particular.

El riesgo tiene sus recompensas potenciales

En la vida, casi todos los intentos de éxito implican un poco de riesgo, y en tu estrategia de inversión no es diferente. Al dedicar tiempo a examinar tus objetivos, realizar algunas investigaciones y trabajar con un profesional financiero, puedes aprender a administrar el riesgo en tu cartera eligiendo las inversiones adecuadas. Estos son conceptos importantes y determinantes críticos del éxito de tu inversión, así que cuando veas a tu profesional financiero, no olvides incluir también estas inquietudes en tu agenda.

El monto de las inversiones de capital está sujeto a fluctuaciones en el valor y riesgo de mercado, incluida la pérdida de capital. Los valores internacionales conllevan un riesgo adicional, incluida la fluctuación del tipo de cambio y diferentes regulaciones gubernamentales, condiciones económicas o normas contables.

Las acciones de empresas pequeñas pueden tener menos liquidez que las de empresas más grandes y pueden estar sujetas a una mayor volatilidad de precios que el mercado de valores en general. Las acciones de empresas más pequeñas implican un riesgo mayor que el que habitualmente se asocia con empresas más establecidas.

Las inversiones en bonos están sujetas al riesgo de la tasa de interés, de modo que cuando las tasas de interés aumentan, los precios de los bonos pueden disminuir y el inversionista puede perder el valor del capital.

Considera cuidadosamente los cargos, el riesgo, los gastos y los objetivos de inversión antes de invertir tu dinero para poder optimizar tu cartera de inversión.